インデックスで教育費を、高配当株でお小遣いを。
私が選んだ2つの軸

まず全体像を見てください

子どもを育てるのにかかるお金は、生まれてから大学卒業まで約2,000〜3,000万円と言われています（文部科学省「子供の学習費調査」令和3年度・日本政策金融公庫調査等を参考にした試算。進路・居住形態により大きく変動します）。

養育費も幼稚園から高校までの教育費も、18年・15年という長い時間をかけてゆっくり発生します。年間数十万〜100万円台の出費は、家計に組み込みながら対応できます。

問題は大学の4年間です。同じ「大学進学」でも、進路と居住形態で総額は大きく変わります（学費＋生活費の概算・令和 7 年度ベース）。

• 国公立 自宅通学：約 520 万円
• 国公立 下宿（一人暮らし）：約 800 万円
• 私立文系 自宅通学：約 710 万円
• 私立文系 下宿：約 1,000 万円
• 私立理系 下宿：約 1,140 万円

つまり、最も負担が大きい「私立大学・下宿（一人暮らし）」のケースでは、学費（入学金・授業料・施設費）と生活費・仕送りの総額で 4 年間に 1,000 万円〜1,140 万円 に達します。年間 250 万円超の支出が 4 年連続する。普通の家計では相当な重荷です。

私は「最大ケース（私立下宿）でも家計が崩れない」設計を目指しました。実際に進学先がどうなるかは 19 年後にならないと分かりません。だからこそ最大値で備えておけば、どの進路を選んでも対応できる——これがインデックス積立の役割です。

月 ¥38,100 を 18 年積み立てる。なぜこの金額か——年利 5% で運用できれば 18 年後に約 1,400 万円 に育つ計算（元本 ¥823 万円 + 複利 ¥577 万円）。最大ケースの 1,140 万円を賄える水準を、無理のない月額で達成できる金額として導きました。

S&P500・全世界株・日経225 を毎月決まった日に決まった金額で買い続ける。これがドルコスト平均法。株価が高い時は少なく、安い時は多く買うことになり、長期では平均購入単価が平準化されます。だから 株価が上がっても下がっても関係ない。18 年という時間が、短期の値動きを吸収します。

継続するだけ。細かいことは気にしない——この一文の背後には、「金額の根拠」と「ドルコスト平均法 × 複利 × 時間」という 3 つの設計があります。

高配当株は、娘へのお小遣いのために育てます。19年後の目標は年¥180,000（月¥15,000）の配当収入。大学を卒業して就職したら——

なぜ学資保険を選ばなかったのか

少し詳しく説明します。

保険は「発生確率が小さく、損失が大きいリスク」に使うものです。死亡保険・火災保険——万が一に備えるのが本来の用途です。

大学進学は「万が一」ではありません。日本の大学・短大等への進学率は 8 割を超えます。
「ほぼ確実に起きる支出」に保険をかけるのは、保険の本来の使い方と合いません。返戻率の高低以前に、そもそも保険を使う場面ではないと判断しました。

だから学資保険は検討しませんでした。
現在の学資保険の返戻率は一般的に 100〜108% 程度。18 年間預けて年率換算 0.4% 台です。
受取額も一般的に 200〜300 万円——実際の大学費用（最大ケース 1,000 万円超）の 2〜3 割程度しかカバーできません。

低利回り・狭いカバー範囲の保険で対応するより、18年という時間軸を活かした長期投資で備える方が筋が通っています。ここで重要なのは「長期」という点です。短期投資で教育費を賄おうとするのは別の話——値動きに翻弄されるリスクが高く、それこそ筋が悪い。18年という時間があるからこそ、複利が機能し、短期の下落を気にせず積み立て続けられます。

軸①インデックス積立｜教育費を育てる

何を・いくら買っているか

値段が高い時も安い時も、毎月決まった日（1日・11日・21日）に決まった金額を買い続けています。値段が安い時には多く買え、高い時には少ししか買えない。長い目で見ると、平均の購入単価が自然と下がっていく仕組みです。

また、娘が0歳の11月にジュニアNISAの満額¥800,000を一括で投資しました。ジュニアNISAは2023年末で廃止されましたが、この分はそのまま非課税で保有しています。

18歳時の試算

元本合計：¥903 万（月次積立 ¥823 万 ＋ 一括 ¥80 万）。
運用率別のシミュレーションは冒頭のグラフをご参照ください。
いずれのシナリオでも、私立大学下宿の最大ケース（4 年間 1,000〜1,140 万円）も含めて賄える水準に届く計算です。

軸②高配当株（ほのたね）｜娘へのお小遣いを育てる

月¥8,000を高配当株に積み立て、19年後に年¥180,000（月¥15,000）の配当収入を目指しています。これがこのブログ「ほのたね。」の本題です。なお、この高配当株ポートフォリオは娘専用の口座で運用しており、著者自身の資産とは別管理です。

「インデックス全振りでいいのでは？」への答え

インデックスは確かに増えます。でも、増えても使えないケースがあります。

強い意志がなければ、増えているのに引き出せない。これは意志の弱さではなく、インデックスという仕組みの構造的な問題です。

高配当株の配当は違います。株価が下がっても、口座に入り続けます。「使う決断」が要りません。自然に生活と結びつくお金になります。

また、インデックスは売ったら減ります。配当は持ち続ける限り入り続けます。娘が就職しても、結婚しても、月¥15,000は入り続ける——これは「終わらない資産」です。

2027年から始まるこどもNISAについて

2027年1月から、子ども向けの新しいNISA「こどもNISA」が始まります。年間60万円まで非課税で投資でき、期間も無期限。18歳になったら自動的に通常のNISAに切り替わります。

私が今やっている月¥46,100の積立は、こどもNISA枠（月換算¥50,000）にほぼ収まる金額です。特に運用内容を変える予定はなく、今のままNISA枠に移るだけ。難しいことは何もありません。

配当金の渡し方｜本当の金融教育とは

配当をどう娘に渡すか。ここが一番大事だと思っています。

この配当は、娘が自分で使い方を決めるお金です

日用品や食事は親が出します。そこに配当を充てても、「自分のお金で選んだ」という実感は生まれません。

使うのは、娘の選択が問われる場面だけです。

旅行先でお友達へのお土産を選ぶとき。気になっていたガチャガチャの前で立ち止まったとき。親の目には「なくてもいいかな」と思えるものでも、娘が「どうしても欲しい」と感じた瞬間——そこで「これは自分の資産が稼いだお金だよ」と渡します。

親が買い与えると、子どもは「選ぶ」経験をしません。配当という自分だけの予算があるから、何に使うかを本気で考えられる。それが狙いです。そして親目線では、「今年の配当がこの金額だから、ここまでなら使っていい」という支出上限を自然に決める指標にもなります。

2 回の旅行で半分ずつ使い切る

年に 2 回ほどある家族旅行で、それぞれ ¥6,000 ずつ持っていきます。
1 回の旅行で全額使い切るのではなく、2 回の機会それぞれで「自分のお金で選ぶ」体験ができる。
各回 ¥1,000 は予備費（想定外の出費用）。1 年で全部使い切る前提で、翌年は新しい配当でまた同じことを繰り返します。

19年後、娘に渡したいもの

• インデックス：大学4年間を支える¥1,400万〜の資産
• 高配当株：卒業後も配当が届き続け、育ち続けるポートフォリオ
• そして：お金と自分なりに付き合える感覚

最後のものが一番大事だと思っています。